Koniec WIBOR dopiero za dekadę. Dowiedz się, jakie zmiany czekają banki

GPW Benchmark przekazała informację, że wskaźnik WIBOR zostanie wycofany dopiero na początku 2037 roku. Oznacza to, że przez następną dekadę nowe umowy i kontrakty oparte na tej stopie procentowej nie będą zawierane, chociaż istniejące będą obowiązywać do końca 2036 roku. Ta decyzja ma znaczące implikacje dla osób zaciągających kredyty i dla całego sektora finansowego, jak podaje Interia.pl.

Wcześniejsze założenia przewidywały, że WIBOR zostanie zastąpiony nowym wskaźnikiem referencyjnym o nazwie POLSTR już w przyszłym roku. Jednakże, wskutek zmian w reformie wskaźników referencyjnych, postanowiono wprowadzić dziesięcioletni, wydłużony okres przejściowy. Dzięki temu osoby spłacające kredyty hipoteczne oparte na WIBOR mogą być spokojne – ich zobowiązania pozostaną bez zmian do końca 2036 roku.

Dalszy ciąg artykułu pod materiałem wideo Więcej dla pracownika. Prawniczka wskazuje, co powinno się zmienić

Nowy harmonogram zakłada, że od końca 2026 roku banki zaprzestaną oferowania kredytów opartych na WIBOR. W ich miejsce pojawią się produkty bazujące na POLSTR lub indeksach składanych POLSTR, a także kredyty ze stałym oprocentowaniem. W praktyce oznacza to stopniowe wygaszanie WIBOR, przy czym większość istniejących umów zakończy swój bieg w ciągu najbliższych lat.

Przeczytaj więcej: WIBOR pożyje dłużej. Jest data zakończenia publikacji kluczowego wskaźnika dla kredytobiorców

Dlaczego wygaszanie WIBOR potrwa aż 10 lat?

Jednym z głównych powodów tak długiego okresu przejściowego jest chęć zapobieżenia masowej konwersji obecnych umów kredytowych i obligacji Skarbu Państwa z WIBOR na POLSTR. Według słów prezesa Związku Banków Polskich, Tadeusza Białka, przeprowadzone analizy i szczegółowe badania ankietowe wykazały, że 10 lat to wystarczający czas, aby większość umów i instrumentów finansowych powiązanych z WIBOR wygasła w sposób naturalny. Białek podkreślił, że przeciętny okres kredytowania hipotecznego wynosi około dziewięciu lat, co sugeruje, że większość tych zobowiązań zostanie uregulowana przed zakończeniem okresu przejściowego.

Wprowadzenie okresu przejściowego ma również na celu uniknięcie ryzyka prawnego i politycznego związanego z koniecznością ustalenia korekty spreadu przy zamianie WIBOR na POLSTR. Taka operacja mogłaby wywołać spory sądowe oraz roszczenia wobec Skarbu Państwa, szczególnie biorąc pod uwagę, że na WIBOR opiera się instrumenty pochodne o szacunkowej wartości sięgającej nawet 10 bilionów złotych.

Klauzule awaryjne i nieporządek w umowach kredytowych

Kolejnym wyzwaniem są tzw. klauzule awaryjne (fallback clauses) w umowach kredytowych, które precyzują postępowanie w przypadku zaprzestania publikacji wskaźnika referencyjnego. Przed wprowadzeniem unijnego rozporządzenia BMR w 2018 roku, banki nie były zobowiązane do umieszczania takich zapisów. Po tej dacie obowiązek ten już istniał, jednak wiele umów nadal ich nie zawiera. W ostatnich latach banki starały się nadrobić zaległości, wysyłając klientom aneksy, jednak nie zawsze spotkało się to z ich zainteresowaniem. W rezultacie powstał znaczny chaos, a zmiana WIBOR na POLSTR mogłaby go dodatkowo pogłębić.

POLSTR — nowy wskaźnik na rynku

POLSTR, jako nowy wskaźnik referencyjny, stopniowo zyskuje na znaczeniu, choć na razie jest to rozwiązanie niszowe. Warto zaznaczyć, że WIBOR jest obecnie uwzględniony w rozporządzeniu BMR jako kluczowy wskaźnik, podczas gdy POLSTR takiego statusu jeszcze nie posiada. Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej niedawno orzekł, że WIBOR nie może być kwestionowany, co dodatkowo wzmacnia jego pozycję prawną.

Od października bieżącego roku GPW Benchmark przestanie publikować wskaźniki WIBOR i WIBID overnight (ON), a od 22 grudnia także WIBOR na okres jednego roku (1Y). W obiegu pozostaną jedynie wskaźniki miesięczne (1M), trzymiesięczne (3M) i sześciomiesięczne (6M), które będą funkcjonować do końca 2036 roku. Tadeusz Białek zaznaczył, że podstawowe umowy kredytowe opierały się właśnie na tych okresach zapadalności, w związku z czym mogą być realizowane bez zmian do momentu zakończenia publikacji WIBOR.

Co z umowami, które przetrwają do 2037 r.?

Pojawia się pytanie, co stanie się z umowami kredytowymi, które nie wygasną do końca 2036 roku i nadal będą powiązane z WIBOR. Na chwilę obecną nie ma na to jednoznacznej odpowiedzi. Prezes ZBP zasugerował, że w takiej sytuacji zastosowanie znajdą klauzule awaryjne, a banki mają jeszcze czas na ich wprowadzenie w uzgodnieniu z klientami.

Nowe kredyty tylko na POLSTR lub stałą stopę

Od początku przyszłego roku banki będą proponować wyłącznie kredyty oparte na POLSTR lub indeksach składanych POLSTR, które są wyliczane jako średnia arytmetyczna jednodniowych transakcji POLSTR z określonego okresu. W ofercie pozostaną również kredyty ze stałym oprocentowaniem, które są już dostępne w niektórych bankach, zarówno w segmencie hipotecznym, jak i konsumpcyjnym. Możliwe jest także, że w długoterminowych umowach kredytowych banki będą stosować stopę referencyjną NBP, mimo że nie jest ona wskaźnikiem referencyjnym w rozumieniu rozporządzenia BMR.

Czy warto się spieszyć z kredytem na WIBOR?

Osoby rozważające zaciągnięcie kredytu hipotecznego stają przed dylematem: czy skorzystać z oferty opartej na WIBOR przed końcem roku, czy poczekać na propozycję z POLSTR? Historycznie POLSTR był nieco niższy od WIBOR-u, jednak jego stopy odzwierciedlają koszt pieniądza z przeszłości, a nie przyszłe oczekiwania rynkowe. W obliczu rosnącej inflacji stopy procentowe mogą wzrosnąć, co należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji. Jedno jest pewne – osoby zainteresowane kredytem na WIBOR mają na to coraz mniej czasu.

Dziękujemy, że przeczytałaś/eś nasz artykuł do końca. Bądź na bieżąco! Obserwuj nas w Google. Opracowanie: Anna Korólczyk-Lewandowska Udostępnij artykuł Newsletter Bądź na bieżąco z informacjami ze świata biznesu i finansów Zapisz się

Najpopularniejsze w BUSINESS INSIDER

Gospodarka

Widmo podatku odeszło. Kierowcy się cieszą, ich płuca podobno mniej

dzisiaj 18:11 Szymon Majewski Gospodarka

Japonia przekroczyła Rubikon. Na razie nie ma szans na odwrócenie demograficznego spadku

dzisiaj 14:19 Maciej Rudke Gospodarka

Doradca irańskiego przywódcy oskarża Donalda Trumpa o sabotaż. "Zdradza dyplomację"

dzisiaj 12:23 Mateusz Ćwierz Gospodarka

Sieci handlowe nie zmieniają kursu. Dino Polska czasowo przywraca jaja klatkowe

dzisiaj 10:44 Anna Korólczyk-Lewandowska Gospodarka

Alarmujące dane z sektora MŚP. Tak źle jeszcze nie było. "Drastycznie pogarszające się"

dzisiaj 10:18 Mateusz Ćwierz Gospodarka

Orlen podjął decyzję w sprawie hurtowych cen paliw. Są nowe stawki

dzisiaj 09:51 Mateusz Ćwierz Gospodarka

Trump nie kończy rozmów z Iranem. W grze 300 mld dol. i los cieśniny Ormuz

dzisiaj 07:22 Anna Korólczyk-Lewandowska Gospodarka

Rosną obawy o inflację. Decydenci Fed gotowi do działania w każdej chwili

dzisiaj 06:57 Anna Korólczyk-Lewandowska Gospodarka

Zmiany w przepisach dotyczących energetyki. Rachunki za prąd będą prostsze

wczoraj 21:55 Beata Michalik Gospodarka

Niepokój w Korei Północnej przed możliwą wizytą Xi Jinpinga. Wśród handlowców krążą plotki

wczoraj 20:40 Beata Michalik Gospodarka

Przeprawa przez Ormuz. Przepłynął co czwarty tankowiec

wczoraj 19:28 Anna Unton Gospodarka

Kleszcze i terminale łączności dla polskiej armii. Są kolejne umowy w ramach SAFE

wczoraj 17:30 Maciej Zaremba Gospodarka

Ogromna kwota trafiła w tym roku do Polski z UE. Ministerstwo Finansów podało najnowsze dane

wczoraj 15:54 Maciej Zaremba Gospodarka

Polska inflacja na tle Europy. Oto w kogo ceny uderzyły najbardziej [MAPA]

wczoraj 15:03 Jacek Frączyk Gospodarka

Jest decyzja rządu w sprawie pakietu paliwowego. "Rozwiązania mają charakter czasowy"

wczoraj 14:51 Beata Michalik Gospodarka

Silne przymrozki i susza odbiły się na uprawach. Są dane GUS

wczoraj 14:34 Diana Szwajcer-Rubaszewska Gospodarka

Prognozy inflacji w dół. Ekonomiści dali się zaskoczyć

wczoraj 14:06 Jacek Frączyk Gospodarka

Polski nabiał podbije Koreę Południową. Eksport wart miliony

wczoraj 13:57 Filip Waluszko Gospodarka

Obecność żołnierzy z USA mocno zmieniła Bolesławiec. Pojawił się jeden problem

wczoraj 13:22 Filip Waluszko Gospodarka

Rośnie bezrobocie w Niemczech. Ubyło ponad 180 tys. pracujących

wczoraj 12:33 Jacek Frączyk Gospodarka

Polska dostała pierwsze pieniądze z SAFE. Donald Tusk o "imponującym tempie"

wczoraj 12:19 Diana Szwajcer-Rubaszewska Gospodarka

Oto ranking stanów USA według wykształcenia. Massachusetts wygrywa

wczoraj 12:12 Kristine Villarroel Gospodarka

Budżet Rosji pęka pod ciężarem wojny. Kreml potrzebuje miliardów

wczoraj 11:29 Filip Waluszko Gospodarka

Miliardy dolarów z nielegalnego złota. Amazonia to teraz eldorado dla przestępców

wczoraj 10:53 Filip Madejski Gospodarka

Donald Trump "ma w sobie poczucie krzywdy". "Polska oczywiście jest tutaj wyjątkiem"

wczoraj 10:05 Diana Szwajcer-Rubaszewska Gospodarka

Rolnicy ograniczają inwestycje. Import warzyw i niskie ceny uderzają w branżę

wczoraj 10:02 Anna Korólczyk-Lewandowska Gospodarka

Radosław Sikorski zwrócił się do polskich firm. Zapowiedział wsparcie

wczoraj 09:20 Filip Waluszko Gospodarka

JSW wypłaca 170 tys. zł odprawy. Ponad pół tysiąca górników już skorzystało

wczoraj 08:54 Anna Korólczyk-Lewandowska Gospodarka

"Piwo fit" za publiczne pieniądze. Kontrowersje w sprawie wielkiej dotacji

wczoraj 07:57 Filip Waluszko Tylko u nas Gospodarka

Bałtyk kluczem do bezpieczeństwa regionu. Polska ma plan

wczoraj 07:19 Sonia Sobczyk-Grygiel Gospodarka

"Czujemy się jak szwaczki". Dni klasy średniej mogą być policzone

wczoraj 06:03 Mateusz Madejski Gospodarka

Rosyjska flota cieni panoszy się na Bałtyku. Eksperci ostrzegają przed "globalnym zagrożeniem"

czwartek 20:03 Beata Michalik Gospodarka

Miliardy złotych trafią do polskich firm. "Nikt nie będzie w stanie nam zagrozić"

czwartek 18:05 Beata Michalik Gospodarka

Minister zapowiada ogromne środki dla polskiego rolnictwa. "Rekordowa kwota"

czwartek 17:16 Maciej Zaremba Gospodarka

PKB USA rozczarował rynki. Jest dużo gorzej, niż oczekiwano

czwartek 16:47 Jacek Frączyk Gospodarka

Minister finansów przedłużył obowiązywanie niższego VAT-u i akcyzy na paliwa. Są rozporządzenia

czwartek 16:30 Mateusz Ćwierz Gospodarka

Globalny gigant inwestuje pod Grójcem. Powstaje obiekt za 50 mln dol.

czwartek 15:59 Beata Michalik Gospodarka

Inflacja w USA najwyższa od trzech lat. Są najnowsze dane

czwartek 15:36 Anna Unton Gospodarka

Ruszają badania tysięcy gospodarstw w Polsce. Za odmowę grozi grzywna

czwartek 15:34 Beata Michalik Gospodarka

Załamanie eksportu krajów Unii do USA. Najbardziej wcale nie traci motoryzacja

czwartek 15:12 Jacek Frączyk Gospodarka

Orlen może zainwestować na ukraińskim rynku. Trwają kluczowe rozmowy

czwartek 14:42 Filip Waluszko Gospodarka

Pierwsze umowy w sprawie SAFE podpisane. Te firmy czekają w kolejce

czwartek 13:02 Mateusz Madejski Gospodarka

Kierowcy zapłacą za paliwo mniej. Minister ogłosił maksymalne ceny

czwartek 12:21 Filip Waluszko Gospodarka

Program 800 plus z niższą wypłatą. Dotyczy konkretnej grupy rodziców

czwartek 11:52 Filip Waluszko Gospodarka

Pracujących szybko ubywa. Nowe dane GUS przeczą poprzednim

czwartek 11:29 Jacek Frączyk Gospodarka

USA nakładają sankcje na irański urząd. Tankowce muszą płacić nawet 2 mln dol.

czwartek 11:28 Joanna Murawska Gospodarka

Magdalena Gaj pokieruje Pocztą Polską. Jeden fotel wciąż pusty

czwartek 09:59 Joanna Murawska Gospodarka

Jeden z najbardziej tajemniczych obrazów w Polsce trafi na aukcję. Znamy wycenę

czwartek 09:45 Mateusz Madejski