Fundacje rodzinne a bankowość prywatna. Jak UniCredit wspiera przekazywanie majątku?

Dla fundatora to strategiczna decyzja o wyborze wspólnika, z którym będzie pomnażać kapitał i nim zarządzać przez nadchodzące dekady. O tym, jak skomponować kapitał międzypokoleniowy, jak bezpiecznie przeprowadzić proces sukcesji oraz jakie są obecne oczekiwania nowoczesnych fundacji rodzinnych wobec bankowości prywatnej, rozmawiamy z Renatą Kamodą, Head of Private Banking w UniCredit NV/SA.

Renata Kamoda, Head of Private Banking w UniCredit NV/SA

Łukasz Zalewski, Business Insider: Z raportu “Trzy lata Fundacji Rodzinnej” wynika, że fundacje rodzinne inwestują za granicą, i to duże pieniądze. Potrzebują więc dobrego doradcy. Współpracują Państwo z fundacjami rodzinnymi. Jakie są ich główne oczekiwania wobec banku?

Renata Kamoda, UniCredit NV/SA: Z naszych obserwacji wynika, że nie ma dwóch takich samych fundacji, a tym samym każda z nich ma odmienny cel. Jednak punktem wyjścia jest niemal zawsze sukces w działalności operacyjnej – to on stanowi fundament. W kolejnym kroku pojawia się pytanie o dywersyfikację: najpierw w obrębie znanych sektorów, następnie – coraz częściej – w kierunku nowych branż i nisz rynkowych. To moment, w którym doświadczenie przedsiębiorcy spotyka się z otwartością na zrozumienie nowych modeli biznesowych i mechanizmów rynkowych.

Fundatorzy coraz częściej czują się „kustoszami”, a nie tylko właścicielami majątku. Ich celem nie jest najwyższy wynik w jednym kwartale, ale stabilny wzrost, który pozwoli wypłacać świadczenia kolejnym pokoleniom za 20, 30 czy 50 lat.

Strategia 70 do 30. Jak fundacje budują bezpieczny fundament

Czy to oznacza, że zmienia się też filozofia samego inwestowania?

Zdecydowanie tak. Obecnie widzimy wyraźny zwrot w filozofii zarządzania, gdzie na pierwszy plan wysuwa się potrzeba ochrony kapitału. W dobie zmienności fundatorzy coraz częściej wybierają „bezpieczną przystań” ograniczając agresywną ekspansję.

Dziś fundacje rodzinne oczekują wsparcia w działalności operacyjnej oraz inwestycyjnej, zgodnie z zasadą „inwestuj, zamiast spekulować”. Dlatego w optymalnie zdywersyfikowanym portfelu nawet do 70 procent majątku powinien stanowić bezpieczny fundament. Mowa tu o inwestycjach o stałym dochodzie, czyli o wyselekcjonowanych obligacjach skarbowych i korporacyjnych o wysokim ratingu. Dopiero pozostałe 30 do 40 procent to ewentualny „silnik wzrostu”. W tej puli mogą znaleźć się globalne spółki dywidendowe, fundusze ETF czy inwestycje alternatywne, takie jak private equity.

Promocja

Kliknij i pobierz raport

Czytaj też: Nowy hit polskich milionerów. W to grają polscy przedsiębiorcy [RAPORT 2026]

Pułapka „fundacji w organizacji” i globalne ambicje

W czym właścicielowi firmy, który myśli o fundacji rodzinnej, może pomóc bank? Co realnie może zaoferować fundatorowi?

Przede wszystkim bank powinien na samym początku doskonale rozumieć specyficzny status prawny takiego podmiotu. Warto pamiętać, że rejestracja fundacji w sądzie trwa obecnie nawet 14 miesięcy. Oznacza to, że przez ponad rok mamy do czynienia z tak zwaną fundacją w organizacji. Bank musi potrafić sprawnie obsługiwać klienta również na tym przejściowym etapie.

Inwestowanie kapitału międzypokoleniowego opiera się na jakości i doświadczeniu, a fundamentem jest wspomniana już zasada: „Invest rather than speculate”. Jednak każda fundacja rodzinna posiada unikalny „gen” inwestycyjny, wynikający z historii danego biznesu oraz ambicji kolejnych pokoleń. Część fundatorów chce koncentrować się konsekwentnie wokół znanych sektorów, w których czują się znacznie pewniej. Taka strategia sprzyja przejrzystości i przewidywalności. Spójna, logiczna ekspansja w ramach określonego obszaru działalności jest często postrzegana jako jeden z najważniejszych czynników stabilności kapitału.

Istnieje jednak grupa fundatorów, która otwiera się na nowe kierunki i wybiera kontrolowaną dywersyfikację. Wtedy kluczowa staje się zdolność szybkiej adaptacji oraz dostęp do eksperckiej wiedzy, która pozwala ocenić potencjał nowych sektorów. To właśnie tutaj rola banku jako partnera analitycznego i strategicznego jest najbardziej widoczna.

Polscy przedsiębiorcy coraz odważniej rozglądają się też za granicą?

Tak, fundatorzy coraz chętniej lokują aktywa na rynkach międzynarodowych i otwierają zagraniczne rachunki inwestycyjne, na przykład w Austrii czy we Włoszech. W takich sytuacjach poszukują banków, które rozumieją specyfikę globalną. Musimy być na to gotowi i tak poprowadzić fundację, żeby mogła ona w pełni skorzystać z ekspertyzy dostępnej w innych krajach.

190 lat doświadczenia, czyli międzynarodowe „okno na świat”

Dlaczego właściciel firmy rodzinnej powinien zdecydować się na współpracę właśnie z UniCredit? Czym Państwa bank wyróżnia się na tle konkurencji?

Kiedy pojawia się pytanie o fundację rodzinną, stoi za nim głębsze, egzystencjalne wręcz pytanie: jak zorganizować majątek tak, by przetrwał i pracował przez pokolenia, zachowując wartości rodziny i chroniąc go przed rozproszeniem kapitału? Fundatorzy coraz częściej szukają dostępu do globalnej wiedzy i najlepszych praktyk w zakresie międzypokoleniowego zarządzania majątkiem.

W ramach Grupy UniCredit oznacza to unikalną możliwość korzystania z kompetencji międzynarodowych. Doskonałym przykładem jest tu Schoellerbank – nasza wyspecjalizowana instytucja wealth management, która od ponad 190 lat wspiera najbardziej wymagające europejskie rodziny w zarządzaniu majątkiem i planowaniu sukcesji.

W Polsce działa profesjonalny zespół dyrektorów ds. Private Banking i Wealth Management. Dzięki synergii z Schoellerbank i innymi jednostkami Grupy, pozwalamy połączyć lokalne zrozumienie rynku z międzynarodowym doświadczeniem, tworząc dla klienta swoiste „okno na świat”. Synergia tych dwóch wymiarów – międzynarodowego zasięgu i głębokiego, lokalnego zrozumienia rynku – stanowi o naszej realnej przewadze w obsłudze najbardziej wymagających klientów.

Wielki transfer pokoleniowy. 18 bilionów dolarów w grze

Rozmawia Pani z fundatorami na co dzień. Jakie problemy dostrzega Pani w ich podejściu do fundacji rodzinnych? Na co powinni zwrócić szczególną uwagę?

Jedno z najważniejszych zjawisk zmieniających obecnie oblicze globalnych fundacji rodzinnych to wejście następnego pokolenia w rolę aktywnych zarządców majątku, czyli tak zwany Great Wealth Transfer. Szacuje się, że do 2030 roku starsze pokolenie przekaże młodszemu niewyobrażalną kwotę 18 bilionów dolarów. W naszym kraju do 2030 roku dojdzie do nawet 86 tysięcy procesów sukcesyjnych. Średni wiek polskiego fundatora to dziś 52 lata. To są ludzie, którzy najczęściej zbudowali swoje biznesy od zera w latach 90., a teraz z powagą patrzą w przyszłość.

Niestety, wiele polskich firm rodzinnych nadal nie posiada klarownego planu sukcesji. A przecież ma to znacznie szerszy wymiar niż sam transfer aktywów – to przede wszystkim przekazanie wartości, zasad i odpowiedzialności.

Młode pokolenie ma też chyba zupełnie inne podejście do pieniędzy?

Młodsze pokolenia coraz silniej kwestionują tradycyjny podział na czyste inwestycje i filantropię. Oczekują od swoich portfeli jednoczesnego generowania zwrotów finansowych oraz realnego wpływu społecznego.

Profesjonalne zarządzanie majątkiem musi uwzględniać zarówno aspekty finansowe, jak i relacyjne, w tym wsparcie w dialogu międzypokoleniowym. Rolą nowoczesnego banku nie jest wskazywanie konkretnych, sztywnych rozwiązań. Naszym zadaniem jest precyzyjne zrozumienie intencji klienta, a także dostarczenie propozycji oraz stojącej za nimi architektury inwestycyjnej, która umożliwi ich realizację. Wszystko to musi odbywać się w sposób skalowalny, transparentny i w pełni zgodny z decyzjami danej fundacji.

Dziś nie mówimy już wyłącznie o ochronie kapitału czy poszukiwaniu okazji inwestycyjnych w krótkim horyzoncie. To przede wszystkim budowa trwałych, profesjonalnych struktur długoterminowego zarządzania majątkiem, które działają w perspektywie międzypokoleniowej. Cel jest jasny: zachowanie wartości, pomnażanie aktywów oraz spójność inwestycji z wizją i filozofią kolejnych właścicieli.

Dziękujemy, że przeczytałaś/eś nasz artykuł do końca. Bądź na bieżąco! Obserwuj nas w Google. Sponsor publikacji Udostępnij artykuł Newsletter Bądź na bieżąco z informacjami ze świata biznesu i finansów Zapisz się

Najpopularniejsze w BUSINESS INSIDER

Biznes

Axel Springer finalizuje zakup "The Telegraph"

dzisiaj 15:01 Mateusz Madejski Biznes

Gigantyczna darowizna miliardera wstrzymana. W tle powiązania z Epsteinem

dzisiaj 13:36 Beata Michalik Materiał promocyjny

TOP 5 ekspresów, dzięki którym przygotujesz mrożoną kawę w domu

dzisiaj 12:30 Materiał promocyjny

Mocni partnerzy w biznesie – Flex To Go i Mercedes Benz!

dzisiaj 11:00 Materiał promocyjny

Nad Morzem Czarnym powstaje nowe centrum biznesu i turystyki. Batumi chce grać o więcej

dzisiaj 11:00 Biznes

Wiemy, ile kosztowała budowa Hotelu Gołębiewski w Pobierowie

dzisiaj 06:53 Mateusz Madejski Biznes

Największy kredyt w historii unijnego banku. Polski rząd miał kupić udziały w tej firmie

wczoraj 21:27 Jacek Frączyk Biznes

Spółka najbogatszego Polaka i Orlenu wchodzi w kolejny etap prac nad małym atomem

wczoraj 19:53 Jacek Frączyk Biznes

Polska straciła już 86 mld zł przez ekstremalną pogodę. Eksperci: to dopiero początek

wczoraj 12:58 Natalia Szewczak Biznes

"Trend niemożliwy do zatrzymania". AI wywołuje rewolucję w energetyce

wczoraj 09:48 Natalia Szewczak Biznes

To będzie cios dla supertanich paczek z Chin. Ale platformy przygotowały "tarczę"

wczoraj 06:00 Mateusz Madejski Biznes

Otworzyłem firmę z żoną. Czułem, że mieszkam z partnerką biznesową, a nie życiową

niedziela 14:04 Kelly Burch Biznes

Współzałożyciel Ben & Jerry's dzieli się radą dla młodych ludzi. Gromadzenie miliardów nazywa "szalonym"

niedziela 11:43 Theron Mohamed Tylko u nas Biznes

Polska stawia na Airbusy. Jeden z szefów firmy zapowiada gigantyczne inwestycje

sobota 17:45 Mateusz Madejski Biznes

Które regiony kraju w wakacje przyciągają najwięcej turystów? Nie jest to morze

piątek 16:05 Damian Słomski Biznes

Biedronka odpowiada. Chodzi o sklep w szeregowcu

piątek 14:59 Dominik Kołodziej Biznes

Upały napędzają zużycie energii. PSE zabrały głos

piątek 14:08 Natalia Szewczak Biznes

Pierwszy raz od lat zyski banków powinny spaść. ZBP pokazał symulację

piątek 14:07 Damian Słomski Biznes

Niemiecki mega projekt. Pięć lat opóźnienia i dodatkowe miliardy euro kosztów

piątek 12:44 Redakcja Businessinsider Biznes

Elektryczny maluch za 20 tys. euro rzuca wyzwanie Volkswagenowi

piątek 12:04 Business Insider Polska Biznes

Tyle zarobiła polska spółka na książce Andrzeja Dudy. To był pierwszy projekt firmy

piątek 10:34 Beata Michalik Materiał promocyjny

Automatyzacja to już nie przyszłość. Największym wyzwaniem jest dziś wybór właściwego kierunku

środa 00:00 Biznes

Nowe wsparcie dla Ukrainy. Grupa EBI przeznaczy gigantyczną kwotę

czwartek 22:44 Bartosz Treder, Polska Agencja Prasowa Materiał promocyjny

Monitoring, prewencja i regulacje. Trzy filary ochrony rynku

czwartek 12:14 Biznes

Nie tylko Cyfrowy Polsat. Syn Zygmunta Solorza zarabia też w inny sposób

czwartek 11:16 Beata Michalik Biznes

Władze Mety przejrzały na oczy? "Morale w firmie prawdopodobnie najgorsze w historii"

czwartek 11:15 Aki Ito Biznes

Ogromne zadłużenie branży meblarskiej w Polsce. Przoduje jeden region

czwartek 10:09 Beata Michalik Biznes

Nowy odcinek walki z zakazem handlu. Hipermarkety idą w książkowy wytrych

czwartek 08:26 Patryk Skrzat Biznes

Banki pod pręgierzem populizmu. Prezes Banku Pekao odpowiada byłemu premierowi [OPINIA]

czwartek 06:50 Cezary Stypułkowski Biznes

Polski gigant farmaceutyczny wkracza na nowy rynek. W Polsce robi się za ciasno

środa 16:30 Jacek Frączyk Materiał promocyjny

Domowe spa coraz popularniejsze w Polsce. Tak zmieniają się oczekiwania klientów

środa 16:13 Biznes

Miał być dom, a wyszła Biedronka. Mieszkańcy protestują przeciw inwestycji

środa 13:40 Przemysław Mosur-Darowski Biznes

Elon Musk nie jest już bilionerem

środa 11:06 Diana Kassal Biznes

Blaski i cienie polskiego przemysłu. W miesiąc mocno spadła m.in. produkcja komputerów

środa 10:47 Damian Słomski Materiał promocyjny

5 najlepszych firm restrukturyzacyjnych w Polsce 2026 – wybraliśmy firmy, które skutecznie ratują biznes przed upadłością

środa 10:00 Biznes

Zbrojeniowy gigant z Polski w drodze na giełdę? MON rozpatruje wniosek

środa 06:00 Bartek Godusławski Materiał promocyjny

Wdrożenie ERP to prawdziwa loteria. Co sprawia, że jedne projekty kończą się sukcesem, a inne przepalają budżet?

środa 00:00 Materiał promocyjny

Realna obecność firmy wartością dla polskiej gospodarki

23.06.2026 Materiał promocyjny

Wieża Quorum Tower osiągnęła docelową wysokość 137 metrów

23.06.2026 Biznes

Polski gigant spożywczy wchodzi na ukraiński rynek. To pierwsza taka transakcja

23.06.2026 Beata Michalik Biznes

Przez AI ścięli 21 tys. etatów. I nie wykluczają dalszych zwolnień

23.06.2026 Patryk Skrzat Biznes

Oszukani bogacze i sfałszowane podpisy. Kulisy upadku firmy, która urzekła hollywoodzkie gwiazdy

23.06.2026 Vinzenz Neumaier Biznes

AI może mocno napompować polski PKB. Jest prognoza

22.06.2026 Mateusz Madejski Materiał promocyjny

Cyfryzacja realnym narzędziem rozwoju biznesu turystycznego

22.06.2026 Materiał promocyjny

Szybkie zakupy? Te dane mogą nas mocno zdziwić