Topowe kredyty mieszkaniowe z ruchomą stawką – kwiecień 2026

Naftowo-wojenne turbulencje na rynku w niewielkim stopniu wpłynęłyna notowania hipotek z oprocentowaniem zmiennym. W zestawieniu z odpowiednikami o stałej stopie jawią się jakobardzo korzystna alternatywa. Jednakże niebezpieczeństwo kryje się tuż za rogiem.

Gwałtowne podwyżki, a potem nieznaczne obniżki – tak możnazestawić ostatnich kilka tygodni na rynku kredytów hipotecznych z czasowymstałym oprocentowaniem. W tym kontekście zmiennoprocentowe kredyty wyglądają jak enklawa…stabilności. Jest to jednak tylko złudzenie. Tym razem za zmiany cen odpowiadały nie tyle zmiany marż w cennikach, ile bardziej przesunięcia w wycenachindeksów.

Na początku marca, kiedy prezentowaliśmy najnowsze zestawienieofert bankowych, WIBOR 3M znajdował się na pułapie 3,84 proc. W połowiekkwietnia, kiedy banki szykowały aktualne kalkulacje, ten sam wskaźnik wynosił…3,84 proc. Zwodniczy zastój to nie rezultat ustabilizowania się prognoz rynków finansowych.Wręcz przeciwnie – trzymiesięczny WIBOR praktycznie nie zareagował na redukcję stóp procentowych, a w ostatnich dniach nawet nieco podskoczył. WIBOR 6Mjest wyższy o 0,18 pp. w porównaniu z początkiem marca. Konflikt na Środkowym Wschodziemanulował przewidywania co do cięć stóp, a w notowaniach widać nawet oznakiprzewidywania odnośnie potencjalnych podwyżek ceny pieniądza.

W naszym kwietniowym spisie pokazujemy obliczenia banków dlaz góry narzuconego odczytu indeksu. Najnowsze zdarzenia doprowadziły do sytuacki, w której banki bazujące na WIBOR 6M wypadają nieco gorzej niż te biorącedo wyliczenia oprocentowania WIBOR 1M. Innymi słowy doszło do odwrócenia schematu funkcjonującego przez ostatnie miesiące, gdy „dalsze” wskaźniki byłyniskie (odzwierciedlając prognozy obniżki stóp). Po raz kolejny zatem przypominamy. W warunkach stałych stóp procentowych różnicepomiędzy WIBOR-ami drastycznie się zmniejszą. Dlatego warto pamiętać,że kluczową rolę w długim przedziale czasowym gra marża oferowanaprzez bank oraz poboczne koszty (prowizje, obowiązkowe ubezpieczenia).

Dla jakiego obrazu klienta banki tworzą kalkulacje?

W rankingowej tabeli prezentujemy propozycje banków dlajednostki „dwa plus jeden” mieszkającej w Warszawie. Przykładowi petenci nabywają55-metrowe mieszkanie z drugiej ręki o wartości 740 tys. zł.

Zakładamy, że kredytobiorcy mają co miesiąc do dyspozycjiłącznie 15 tys. zł. 29-letnia kobieta jest zatrudniona na podstawie umowy opracę na czas nieokreślony i zarabia 8 tys. zł netto. Jej 32-letni partner maidentyczną sytuację, lecz ciut niższe dochody – 7 tys. zł miesięcznie. Para nie reguluje aktualnie żadnych obciążeń kredytowych, a historia kredytobiorcówzarejestrowana w BIK nie zawiera żadnych negatywnych zapisów.

Przyjmujemy, że klienci są skłonni użyć dodatkowychproduktów w zamian za lepsze warunki kredytu. Prezentowane przez bankikalkulacje zakładają zatem sprzedaż wiązaną (cross sell).

Najlepsze kredyty ze zmiennym oprocentowaniem i20-procentowym wkładem własnym

Kredytodawcy otrzymali zadanie, by opracować kalkulacje wobszarze ujednoliconych wskaźników. Przyjęliśmy dane z 10 kwietnia. Stawka 6M,3M i 1M wynosiły odpowiednio 3,88 proc., 3,84 proc. i 3,81 proc.

Zakładamy, że wkład własny kredytobiorców to typowe 20procent ceny nieruchomości. Kwota kredytu opiewa na 592 tys. zł.

Na szczycie zestawienia uplasował się ING Bank Śląski, a za nimSantander Bank oraz Bank BPS. W porównaniu z marcem większość podmiotów finansowych nie zmieniła marż. Zarejestrowaliśmy dwie niewielkie redukcje o parę punktówbazowych i jedną zwyżkę. Warunki cenowe proponowane przez kredytodawcówpozostają więc relatywnie stabilne.

Nie umknęło to jednak uwadze kredytobiorców monitorujących zawieruchy w otoczeniu. Informacje o sporym obrocie w bankach prezentujących atrakcyjnestawki oprocentowania okresowo stałego w marcu sugerują, że petenci postanowilizabezpieczyć się przed groźbą skoków raty. Byłaby to sensowna strategia, gdybyniepokoje geopolityczne potrwały zdecydowanie dłużej – zamiast kierować się rozmiarempoczątkowej raty, na wszelki wypadek „zarezerwować” sobie nieco wyższą, ale stałąstopę.

Więcej informacji o produktach finansowych znajdziesz w naszej porównywarce