Jeszcze kilka lat temu magazyny energii w akumulatorach (BESS) były postrzegane jako uzupełnienie transformacji energetycznej. Dziś stają się one strategicznym aktywem inwestycyjnym z potencjałem wewnętrznej stopy zwrotu na poziomie 8–15%, wspieranym zarówno przez rynek mocy, jak i system dotacji. Inwestorzy dostrzegają nie tylko stabilne przepływy pieniężne, ale także kluczową rolę BESS w zapewnieniu odporności europejskich systemów energetycznych. Dzięki sprzyjającemu otoczeniu regulacyjnemu i wsparciu publicznemu, Polska staje się jednym z najatrakcyjniejszych rynków dla tego typu projektów.
Nowa era magazynowania energii. BESS jako jeden z filarów transformacji
Wraz z dynamicznym wzrostem udziału odnawialnych źródeł energii w europejskim miksie energetycznym i postępującą decentralizacją systemu elektroenergetycznego, rośnie znaczenie rozwiązań stabilizacji sieci. Wśród nich kluczową rolę zaczynają odgrywać akumulatorowe systemy magazynowania energii (BESS), które nie stanowią już wyłącznie technicznej bazy dla odnawialnych źródeł energii, ale są postrzegane jako atrakcyjne, strategiczne aktywa inwestycyjne o rosnącym znaczeniu rynkowym.
Rozwój rynku BESS wyraźnie przyspiesza nie tylko dzięki postępowi technologicznemu, ale także dzięki dojrzewającym ramom regulacyjnym i modelom finansowania. Coraz częstsze przypadki niestabilności sieci – takie jak przerwy w dostawie prądu, które ostatnio dotknęły takie kraje jak Hiszpania i Czechy – podkreślają potrzebę budowania elastyczności systemu. W tym świetle systemy magazynowania energii zyskują nową tożsamość – stając się jednocześnie elementem wzmacniającym bezpieczeństwo energetyczne i narzędziem generowania stabilnych, długoterminowych zysków z inwestycji.
Konferencja „Wyzwania i analiza rynku magazynowania energii 2025” | Sungrow Polska
Trzy filary rentowności: rynek mocy, arbitraż i usługi pomocnicze
Potencjał dochodowy magazynowania energii różni się w zależności od uwarunkowań rynkowych i regulacyjnych danego kraju. W kontekście polskim i brytyjskim rynek mocy pozostaje kluczowy, oferując długoterminowe, kontraktowe wynagrodzenie za utrzymanie dostępności mocy. W przypadku systemów magazynowania energii, kontrakty te mogą obejmować horyzont czasowy nawet do 17 lat, co czyni je wyjątkowo atrakcyjną inwestycją dla inwestorów poszukujących stabilnych, przewidywalnych przepływów finansowych, niezależnych od bieżących wahań cen energii.
Alternatywnym źródłem dochodu jest arbitraż energetyczny , który wykorzystuje różnice cenowe między okresami niskiego i wysokiego popytu. Chociaż model ten wiąże się z wyższym poziomem ryzyka i wymaga zaawansowanego zarządzania operacyjnego, często opartego na algorytmach, może on przynieść znaczne zyski, szczególnie na rynkach o bardzo zróżnicowanych cenach godzinowych, jak ma to miejsce w Wielkiej Brytanii.
Na rynku polskim rośnie również znaczenie usług systemowych, takich jak FCR (rezerwa pierwotna) i aFRR (automatyczna rezerwa wtórna) . Dzięki możliwości szybkiej reakcji i niezależności od warunków zewnętrznych, systemy magazynowania energii stanowią doskonałe zabezpieczenie stabilności sieci, umożliwiając wdrożenie tego modelu biznesowego i przekładając się na dodatkowe, kontraktowe źródła przychodów.
W krajach o bardziej rozwiniętej infrastrukturze magazynowej, takich jak Stany Zjednoczone, model Energy Storage as a Service (ESaaS) zyskuje na popularności. W tym modelu dostawca zapewnia kompleksowe rozwiązanie magazynowe, a klient rozlicza się na podstawie dostępności lub wykorzystania zasobów. Model ten, łączący elastyczność operacyjną z prostym systemem rozliczeń, stopniowo zyskuje popularność na rynku europejskim, w tym w Polsce.
Zyski do 15%. Magazynowanie energii przyciąga kapitał ESG.
W modelach hybrydowych, łączących różne źródła przychodów, wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) w projektach BESS w Polsce wynosi 8–15%, a okres zwrotu wynosi 6–10 lat. Projekty, które dodatkowo korzystają z dotacji lub są realizowane w modelu ESaaS, osiągają jeszcze lepsze parametry finansowe.
Warto jednak pamiętać, że jak każda inwestycja infrastrukturalna, BESS nie jest pozbawiony ryzyka – w tym regulacyjnego, technologicznego i operacyjnego. Dlatego kluczowe znaczenie mają jakość realizacji, stabilność technologiczna, kompetencje partnerów, czas realizacji projektu i związane z tym nasycenie rynku.
Polska w czołówce – dotacje i dofinansowanie publiczne zwiększają atrakcyjność
Polski rynek, choć wciąż się rozwija, oferuje obecnie atrakcyjne warunki finansowania projektów. Oprócz wspomnianego rynku mocy, dostępne są bezzwrotne dotacje z Funduszu Modernizacji, Narodowego Programu Energii Odnawialnej (KPO) oraz Funduszu Infrastruktury i Środowiska. Projekty typu greenfield, łączące magazynowanie energii z instalacjami OZE, mogą liczyć na pokrycie 30–50% kosztów kwalifikowanych.
Dodatkowo instytucje takie jak BGK, NFOŚiGW i PFR oferują wsparcie poprzez preferencyjne pożyczki, gwarancje czy inwestycje kapitałowe. Z perspektywy inwestora oznacza to zmniejszenie kapitału własnego i szybsze wejście na rynek.
Kapitał prywatny staje się coraz ważniejszym źródłem finansowania, zarówno w formie zielonych obligacji, jak i funduszy ESG. W tym kontekście magazyny energii wpisują się w globalne trendy zrównoważonego inwestowania, łącząc korzyści środowiskowe z potencjałem osiągania stabilnych i atrakcyjnych stóp zwrotu.
Technologia jest kluczowa – zintegrowane systemy oznaczają niższe ryzyko inwestycyjne
Dwa kluczowe elementy wpływają na sukces inwestycji: wybór odpowiedniego modelu finansowania oraz wybór sprawdzonego partnera technologicznego. W przypadku dużych instalacji – o mocy sięgającej lub przekraczającej 50 MWh – liczy się nie tylko jakość zastosowanych ogniw, ale także stopień integracji i kompatybilności wszystkich komponentów systemu, w tym PCS (systemu konwersji energii), EMS (systemu zarządzania energią) i BMS (systemu zarządzania akumulatorami). Inwestycje, w których poszczególne komponenty pochodzą od różnych dostawców, są znacznie bardziej podatne na problemy z synchronizacją, stabilnością i serwisem. Brak spójności w sprzęcie i oprogramowaniu może prowadzić do większego ryzyka przestoju lub awarii.
Z tego powodu rośnie zainteresowanie kompleksowymi, gotowymi rozwiązaniami oferowanymi przez renomowanych producentów, którzy odpowiadają za cały łańcuch technologiczny. Takie podejście gwarantuje nie tylko wyższą niezawodność i dłuższą żywotność systemu, ale także uproszczoną konserwację i pełną integrację zarówno na poziomie technicznym, jak i operacyjnym.
Co wybierają liderzy rynku? Przykład: Sungrow
Jedną z firm obecnych na rynku globalnym, a także na rynku polskim, jest Sungrow – pionier zrównoważonych rozwiązań energetycznych od 28 lat. Innowacje Sungrow napędzają projekty czystej energii na całym świecie i są wspierane przez sieć ponad 520 centrów serwisowych, gwarantujących doskonałą obsługę klienta.
„Klienci wybierają rozwiązania Sungrow ze względu na nasze globalne doświadczenie, liczne referencje – w tym projekty o mocy setek megawatogodzin – oraz pełne wsparcie serwisowe, również lokalnie w Polsce. Dodatkowym atutem jest najwyższa „bankowalność” na świecie według Bloomberga, wynikająca z niezawodności naszych systemów i obecności na wielu rynkach. W Europie najczęściej wybieranym przez inwestorów modelem z naszego portfolio jest obecnie PowerTitan 2.0 – zaprojektowany z myślą o wysokiej gęstości energii, wydajności i pełnej integracji systemowej” – mówi Gniewomir Koncewicz , Technical ESS Sales Manager – CEE w Sungrow.
Umowy o kompleksowym serwisie , znane jako Umowy Serwisowe Długoterminowe (LTSA) , są szczególnie ważne dla inwestorów długoterminowych. Obejmują one gwarantowaną dostępność systemu, określone parametry techniczne oraz pełen zakres usług konserwacyjnych – zarówno zapobiegawczych, jak i naprawczych. To nie tylko standard rynkowy, ale przede wszystkim realna ochrona przed ryzykiem operacyjnym i kosztownymi przestojami.
„W Sungrow stawiamy na długofalowe partnerstwa, dlatego jesteśmy jedną z niewielu firm oferujących umowy serwisowe od ponad 20 lat. Nasze wsparcie techniczne jest dostępne niemal natychmiast – dzięki dedykowanej linii serwisowej i lokalnemu wsparciu” – podkreśla Robert Juchniewicz , menedżer ds. produktów ESS w Sungrow.
BESS to nie trend – to infrastruktura przyszłości
Magazyny energii nie są już jedynie uzupełnieniem miksu energetycznego. Biorąc pod uwagę dynamiczną transformację sektora i rosnącą rolę odnawialnych źródeł energii, magazyny energii elektrycznej (BESS) stają się kluczowym ogniwem w utrzymaniu stabilności systemu – a jednocześnie solidną, przewidywalną inwestycją w infrastrukturę .
Dla inwestorów instytucjonalnych oferuje nie tylko odpowiedź na wyzwania regulacyjne i środowiskowe, ale także możliwość zbudowania portfela opartego na megatrendach : dekarbonizacji, decentralizacji, digitalizacji i bezpieczeństwie energetycznym. BESS to inwestycja o horyzoncie wieloletnim – i potencjale, który rynek dopiero zaczyna w pełni dostrzegać.
Dziękujemy za przeczytanie naszego artykułu do końca. Bądź na bieżąco! Obserwuj nas w Google News. Artykuł sponsorowany Udostępnij artykuł Biuletyn Bądź na bieżąco z wiadomościami ze świata biznesu i finansów Zapisz się
Źródło
